8月30日，上海儒競(jìng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“儒競(jìng)科技”）登陸創(chuàng)業(yè)板，保薦人為海通證券。本次發(fā)行價(jià)格99.57元，發(fā)行市盈率44.44倍，截至發(fā)稿時(shí)間，最新總市值約121億元。
儒競(jìng)科技是專業(yè)的變頻節(jié)能與智能控制應(yīng)用方案提供商，專注于電力電子及電機(jī)控制領(lǐng)域綜合產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括暖通空調(diào)及冷凍冷藏設(shè)備（HVAC/R）領(lǐng)域的變頻驅(qū)動(dòng)器及系統(tǒng)控制器、新能源汽車熱管理系統(tǒng)領(lǐng)域的變頻驅(qū)動(dòng)器及控制器、工業(yè)伺服驅(qū)動(dòng)及控制系統(tǒng)領(lǐng)域的伺服驅(qū)動(dòng)器及伺服電機(jī)。
(資料圖片僅供參考)
公司實(shí)際控制人為雷淮剛、廖原、邱海陵、管洪飛、劉占軍及劉明霖。本次發(fā)行前，上述六人簽署了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，合計(jì)控制公司63.50%的表決權(quán)；本次發(fā)行后，上述六人合計(jì)控制公司47.63%的表決權(quán)，仍為公司的實(shí)際控制人。
本次IPO擬募資9.82億元，主要用于新能源汽車電子和智能制造產(chǎn)業(yè)基地、研發(fā)測(cè)試中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
募資使用情況，圖片來(lái)源：招股書
報(bào)告期內(nèi)，儒競(jìng)科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為7.93億元、12.9億元、16.14億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為2588.91萬(wàn)元、1.28億元、2.16億元。
具體來(lái)看，公司主要營(yíng)收來(lái)源于暖通空調(diào)及冷凍冷藏設(shè)備領(lǐng)域，占報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為 90.71%、89.09%、87.24%，其中，商用空調(diào)系統(tǒng)控制器及變頻驅(qū)動(dòng)器對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)較大，報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比分別為52.07%、 49.28%、50.04%，存在主要產(chǎn)品相對(duì)集中風(fēng)險(xiǎn)。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況，圖片來(lái)源：招股書
報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五名客戶的銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為72.35%、68.27%、65.08%。其中，公司對(duì)海爾的銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 34.83%、31.38%、24.98%。
同時(shí)，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面余額占期末資產(chǎn)總額的比例分別為16.65%、21.48%、23.41%，其中各期末應(yīng)收賬款余額前五名客戶合計(jì)賬面余額占比分別為 75.07%、64.05%、70.33%；公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面余額二者合計(jì)占期末資產(chǎn)總額的比例分別為13.70%、18.89%、13.07%。隨著公司營(yíng)業(yè)收入的快速增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資余額將持續(xù)增加。
報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)的境外銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 25.21%、25.32%、33.88%，其境外業(yè)務(wù)主要采用美元報(bào)價(jià)和結(jié)算，受匯率波動(dòng)影響，報(bào)告期各期產(chǎn)生匯兌損失分別為 585.97 萬(wàn)元、269.77 萬(wàn)元及-1240.99 萬(wàn)元。
基于目前的經(jīng)營(yíng)狀況及市場(chǎng)環(huán)境，儒競(jìng)科技預(yù)計(jì)2023年1-9 月可實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入約為 14.58億元至16.28億元，同比增長(zhǎng)約 24.89%至 39.45%；預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約為2.31億元至2.67億元，同比增長(zhǎng)約 34.35%至 55.60%。
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