最近A股太慘,上周末王炸都出了,市場(chǎng)竟然還走成這鳥(niǎo)樣,很多投資者可能賬戶一片綠油油,沒(méi)有一支持股是紅的,著實(shí)讓人焦心。
事實(shí)上,把手頭資產(chǎn)all in股票,贏的時(shí)候很爽,輸?shù)臅r(shí)候可能連關(guān)燈吃面的心情都沒(méi)有,純純“人麻了”。這時(shí)候難免會(huì)想,要是提前做了投資組合,分散了風(fēng)險(xiǎn),是不是不至于虧這么多。
(資料圖)
的確,提前規(guī)劃好股票、債券和現(xiàn)金資產(chǎn)的比例配置,做好投資組合,在一定程度上可以平抑波動(dòng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)。但咱們有沒(méi)有想過(guò),股票投資本身也可以做組合管理?
按照一定的標(biāo)準(zhǔn)或者因子去構(gòu)建起“一籃子股票”的組合,靈活運(yùn)用特定的策略去做交易,得到結(jié)果后再不斷復(fù)盤優(yōu)化,從而建立起一套完備的投資體系,這其實(shí)就是股票層面的組合管理。
聽(tīng)起來(lái)是不是有點(diǎn)耳熟?沒(méi)錯(cuò),這有點(diǎn)像基金經(jīng)理做的事,特別是量化基金經(jīng)理,不依靠個(gè)人主觀喜好選擇投資標(biāo)的,而是利用各種量化指標(biāo)、因子、策略之類的,去框定投資方向、投資標(biāo)的、投資策略、交易風(fēng)格等一系列流程。
這兩年量化投資也很熱門,在市場(chǎng)上可謂“大殺四方”。不僅僅是因?yàn)樵谥黝}基金、行業(yè)基金普遍下行時(shí),量化基金仍能逆勢(shì)上揚(yáng),而且散戶時(shí)常能感受到量化資金“過(guò)境”之后,毫不留情收割自己的威力。
那咱們散戶能不能借鑒量化投資的思路,用多因子投資的方法打造自己的投資策略呢?為了回答這個(gè)問(wèn)題,我去體驗(yàn)了一下大智慧VIP,可以說(shuō),有點(diǎn)驚喜。
比看盤更專業(yè)、比機(jī)構(gòu)更小白的“DIY投資”
傳統(tǒng)炒股軟件,無(wú)非就是看看行情,了不起了,看看個(gè)股的財(cái)報(bào)、交易數(shù)據(jù),或者整個(gè)市場(chǎng)的動(dòng)向,具體要分析某一個(gè)主題、某一個(gè)板塊的個(gè)股情況,還得去網(wǎng)上看有沒(méi)有人總結(jié),不然自己去挖掘,費(fèi)時(shí)費(fèi)力不說(shuō),還不一定做得出來(lái)。
但是大智慧VIP的側(cè)重點(diǎn)完全不是這些,它更像是為了讓人能“DIY投資”而打造的。
打開(kāi)大智慧VIP因子投研的主界面,乍一看還挺復(fù)雜的,不論是主界面信息密度,還是一堆專業(yè)名詞,都讓人眼花繚亂。
我的第一反應(yīng)可能跟大家差不多:這么復(fù)雜,會(huì)不會(huì)很難上手操作?然而實(shí)際并非如此。在我體驗(yàn)了一段時(shí)間后,我發(fā)現(xiàn)它其實(shí)還挺簡(jiǎn)單高效的。
所謂因子投研的因子,就是一種衡量股票的維度,比如說(shuō)常見(jiàn)的技術(shù)面、資金面、題材面和輿情面等等。在平臺(tái)里,咱們可以通過(guò)拖拽界面中數(shù)量眾多的因子標(biāo)簽,進(jìn)行排列組合,篩選出自己想要的股票。
簡(jiǎn)單說(shuō),這個(gè)平臺(tái)就像篩子,上面數(shù)以千計(jì)的因子就是篩子上面的孔洞,能過(guò)濾掉我們不想要的股票,留下來(lái)符合我們標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的。
當(dāng)然,具體怎么篩選的,那都是平臺(tái)背后的算法在工作,我們完全不需要懂編程,也可以做到像網(wǎng)上的高手那樣,通過(guò)爬蟲(chóng)爬出數(shù)據(jù)。
我還去專門了解了一下,大智慧VIP現(xiàn)在的因子標(biāo)簽數(shù)量單位是千,未來(lái)他們會(huì)拓展到萬(wàn)。而且目前有比較特殊的因子,比如特色經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),包括電商數(shù)據(jù)、原材料漲價(jià)概念等。
試想一下吧,以往我們想篩選票,用一兩個(gè)技術(shù)面的指標(biāo)去篩就很不錯(cuò)了,通過(guò)這種投研平臺(tái),一下子可以用上百個(gè)技術(shù)面指標(biāo),這個(gè)篩選的顆粒度,一下子就細(xì)了。
另外,篩選完了以后,我還試了一下用回測(cè)功能來(lái)檢驗(yàn)策略是否有效,看到了組合持股天數(shù)對(duì)應(yīng)的上漲概率,然后再根據(jù)這個(gè)結(jié)果優(yōu)化組合策略、調(diào)整參數(shù)等,最后甚至還能開(kāi)啟模擬交易。
模型走勢(shì)圖出來(lái)的那一刻,我瞬間有種回到大學(xué)上統(tǒng)計(jì)學(xué)課程的感覺(jué),難怪好多量化私募招的都是頂尖高校的尖子生呢,估計(jì)他們用的模型更復(fù)雜。
我又試了幾次不同的因子策略和模型,體驗(yàn)下來(lái)有種搭積木的感覺(jué),但是玩的又是那種高級(jí)積木。你行業(yè)了解得越深、行情了解得越透、信息要素掌握得越牢靠,搭出的積木就越精巧。
那各位看官恐怕要問(wèn)了,散戶沒(méi)有投研資源,從哪里學(xué)到行業(yè)知識(shí)呢?你還別說(shuō),大智慧VIP也考慮到了這一點(diǎn),平臺(tái)里另外一個(gè)重點(diǎn)欄目大智慧金融信息研究院就是為這一點(diǎn)服務(wù)的。
在大智慧金融信息研究院里「深度交流」
大智慧金融信息研究院里有幾個(gè)核心板塊,給大家總結(jié)一下:
其一就是券商研報(bào)精華,顧名思義,就是把很長(zhǎng)很長(zhǎng)的券商研究報(bào)告精簡(jiǎn),總結(jié)歸納出核心內(nèi)容,供人快速掌握要點(diǎn),可以說(shuō)大大節(jié)省了個(gè)體的時(shí)間,提升效率;
其二就是專題直播,平臺(tái)里有許多產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)研究員,通過(guò)觀看直播,就可以與這些研究員零距離溝通市場(chǎng)行情;
其三就是熱點(diǎn)解讀,投資者能在行業(yè)/公司群里和上市公司高管、產(chǎn)業(yè)專家1對(duì)1對(duì)話,精準(zhǔn)地捕捉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。
值得一提的是,大智慧VIP也出了個(gè)AI“小慧”,可以給到投資者個(gè)性化的服務(wù),包括關(guān)鍵信息預(yù)警、特色因子構(gòu)建等。根據(jù)我的體驗(yàn),和市場(chǎng)上大多數(shù)國(guó)產(chǎn)AI模型差不多,還是挺好用的。
總而言之,大智慧VIP作為一款全新的炒股工具,對(duì)個(gè)人投資者而言有一定門檻,需要有一定的知識(shí)儲(chǔ)備,才好上手操作。
這也從一定程度上體現(xiàn)其價(jià)值,炒股工具人人都會(huì)看,但是市場(chǎng)上仍然只有一成人在賺錢,九成人在虧錢;機(jī)構(gòu)投資者雖然也會(huì)虧錢,但是從長(zhǎng)期來(lái)看勝率還是高于個(gè)人投資者。
究其原因,還是投資者專業(yè)能力的差異。投資是否賺錢,不能片面抽取較短的時(shí)間段作比較。投資比的是耐心、韌性和定力,短期浮盈并不能代表長(zhǎng)期勝率。
大智慧VIP的“DIY投資”定位,既能幫助提升個(gè)人投資者的專業(yè)能力,也能一定程度上檢驗(yàn)個(gè)人的長(zhǎng)期投資能力。
工具最近正在公測(cè),感興趣的朋友不妨去下載體驗(yàn),是騾子是馬,不妨借助工具一較高下!
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